​​DeepSeek R2的发布预期将深刻影响多只A股，核心亮点在于​​ ​​国产算力替代​​ ​​（如拓维信息、中科曙光）、​​ ​​垂直场景应用爆发​​ ​​（如科大讯飞）及​​ ​​资本关联性博弈​​ ​​（如每日互动），涉及芯片、基建、应用与数据四大主线。​​

算力基础设施领域，​​拓维信息​​凭借华为昇腾生态与多地智算中心项目，成为DeepSeek R2算力需求的主要承接方，其兆瀚AI服务器订单占比超30%，政务AI场景市占率领先；​​中科曙光​​则通过独家液冷服务器集群和超30亿元基建订单锁定业绩，国产液冷技术渗透率提升预期强化其龙头地位；​​亚康股份​​以轻资产算力服务模式，实现R2推理集群高利用率，毛利率与业绩弹性显著。垂直场景应用方面，​​科大讯飞​​在教育（千万用户级“星火助学”）与医疗（97%诊断准确率）领域已与DeepSeek深度绑定，医疗AI产品落地300+医院，教育信息化政策或进一步催化增长；​​东方国信​​依托工业大模型开发能力，助力宝钢等客户效率提升70%，工业AI收入占比持续扩大。资本关联层面，​​每日互动​​因数据资源与校友关系标签被游资炒作，虽实际订单未披露且估值高企，但短期情绪波动剧烈；​​并行科技​​则借国产替代概念，宣称优化DeepSeek分布式训练成本，估值逻辑存不确定性。

需警惕纯概念炒作风险，建议聚焦具备实质订单与技术协同的标的，关注政策动向与产业链国产化进度，优先布局算力基建与垂直应用龙头。