2025年ETF期权交割日集中在​​每月第四个星期三​​，若遇法定节假日则顺延至下一交易日。​​关键日期​​为：1月22日、2月26日、3月26日、4月23日、5月28日、6月25日、7月23日、8月27日、9月24日、10月22日、11月26日、12月24日。这一规则适用于上证50ETF、沪深300ETF等主流品种，采用欧式行权（仅到期日可行权），交割方式为实物交割（标的ETF份额与资金交换）。

ETF期权交割日直接影响市场流动性和波动率，投资者需注意以下要点：一是交割日前需备足资金或标的证券，认购期权买方需现金支付行权价，认沽期权买方需持有对应ETF份额；二是行权申报截止时间为交割日15:30（上交所分时段可撤单，深交所不可撤单）；三是T+2日完成交收后，方可处置获得的证券或资金。例如，5月28日交割的合约，买方需在5月28日15:30前提交指令，5月29日完成资金/证券划转，5月30日可卖出获得的ETF。

交割日风险主要集中在流动性骤降和价格跳空。实值期权可能因自动行权产生额外成本（如手续费），虚值期权则直接归零。建议投资者提前3个交易日检查账户状态，对冲持仓或移仓至次月合约。对于组合策略（如跨式、备兑开仓），需手动平仓部分合约以避免被动交割。

掌握ETF期权交割时间表是基础，更重要的是理解其衍生影响。交割周常伴随波动放大，可结合股指期货（每月第三个周五交割）与ETF期权的时间差布局套利。建议同步关注交易所公告，以防节假日调整导致的日期变更。