股票合理估值方法可分为相对估值法、绝对估值法和联合估值法三类，具体如下：
一、相对估值法
-
市盈率（P/E）
-
公式 ：$P/E = \frac{股价}{每股收益}$
-
适用场景 ：成熟企业（如消费、金融行业），通过比较目标公司市盈率与行业平均水平判断估值水平。例如，行业平均20-30倍时，15倍可能被低估。
-
注意事项 ：需结合行业特性（如成长型行业市盈率较高）和公司盈利稳定性分析。
-
-
市净率（P/B）
-
公式 ：$P/B = \frac{股价}{每股净资产}$
-
适用场景 ：资产密集型行业（如银行、房地产），市净率低于1可能被低估，但需注意企业清算风险。
-
注意事项 ：避免仅依赖单一指标，需结合行业周期和公司资产质量综合判断。
-
-
市销率（P/S）
-
公式 ：$P/S = \frac{股价}{每股销售收入}$
-
适用场景 ：营收增长快但尚未盈利的企业（如科技、互联网），市销率低于同行业可视为低估。
-
-
PEG指标
-
公式 ：$PEG = \frac{P/E}{G}$（G为净利润复合增长率）
-
适用场景 ：成长型企业，PEG≤1为合理估值，高于30可能高估。
-
二、绝对估值法
-
自由现金流折现法（DCF）
-
公式 ：$V = \sum_{t=1}^{n} \frac{CF_t}{（1+r）^t}$
-
适用场景 ：全面评估企业内在价值，需预测未来自由现金流并选择合适折现率。适用于成熟企业，但计算复杂且依赖现金流预测准确性。
-
注意事项 ：需结合行业增长潜力和宏观经济环境调整参数。
-
-
企业价值/息税折旧摊销前利润（EV/EBITDA）
-
公式 ：$\frac{EV}{EBITDA}$
-
适用场景 ：评估企业整体财务健康状况，适用于周期性行业或需要剔除资本结构影响的情况。
-
三、联合估值法
- 组合使用 ：相对估值法（如PE、PB）与绝对估值法（如DCF）结合，可更全面评估股票价值。例如，通过DCF计算内在价值后，用PE指标判断市场估值水平。
四、其他注意事项
-
行业差异 ：不同行业估值基准不同（如互联网行业普遍高估值），需结合行业特性分析。
-
风险控制 ：高估值股票可能伴随高风险，建议通过分散投资降低单一股票估值误差。