CFA考试科目包括三个级别共十门核心课程，涵盖投资分析、资产估值、投资组合管理等核心领域。一级侧重基础概念，二级深入估值分析，三级聚焦财富管理策略，逐级递进培养专业投资人才。
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道德与专业准则（Ethical and Professional Standards）
占比最高（15%-20%），贯穿三个级别。强调投资行业的职业道德规范，包括七条职业行为准则和全球投资业绩标准（GIPS），考试中常通过案例分析考察实际应用能力。 -
定量方法（Quantitative Methods）
一级重点科目（占比6%-9%），涵盖统计学、概率论、回归分析等数学工具，用于金融数据建模。二级减少计算题，侧重假设检验和模型评估。 -
经济学（Economics）
一级占比6%-9%，包含微观/宏观经济学与国际贸易理论。二三级融入其他科目考核，如分析货币政策对资产价格的影响。 -
财务报表分析（Financial Statement Analysis）
一级占比13%-17%，二级占比10%-15%。核心内容涉及三大报表解析、财务比率分析、国际会计准则（IFRS）与美国准则（US GAAP）差异，二级增加企业并购报表合并等复杂场景。 -
公司金融（Corporate Finance）
一级占比6%-9%，聚焦资本预算、资本结构、公司治理。二级扩展至股利政策、ESG整合等高管决策内容。 -
权益投资（Equity Investments）
一级占比10%-12%，二级占比10%-15%。从股票市场机制过渡到估值模型（DCF、乘数法），三级结合资产配置考核行业轮动策略。 -
固定收益（Fixed Income）
一级占比10%-12%，二级占比10%-15%。涵盖债券定价、收益率曲线、信用风险模型，三级重点考核利率衍生品在组合中的对冲应用。 -
衍生品（Derivatives）
一级占比5%-8%，二级占比5%-10%。从远期/期货/期权基础概念延伸到复杂衍生品定价（Black-Scholes模型）与结构化产品设计。 -
另类投资（Alternative Investments）
一级占比5%-8%，三级占比5%-10%。包括私募股权、房地产、大宗商品等非传统资产类别，三级要求评估其对投资组合的风险收益贡献。 -
投资组合管理（Portfolio Management）
一级占比5%-8%，三级占比35%-40%。从现代投资组合理论（MPT）进阶到行为金融学应用，三级需撰写完整的财富管理方案。
备考建议：一级重点掌握财务分析和道德准则，二级强化估值建模能力，三级需建立资产配置的系统思维。建议根据各级别科目权重分配学习时间，道德科目需全程反复巩固。