私募基金策略分类主要依据投资标的和风险特征进行划分，以下是综合多个权威来源的分类方式：

一、核心策略分类

1. 股票策略

   • 股票多头 ：低价买入股票，待上涨后卖出，收益来自股价差额

   • 股票多空 ：同时持有多头（如融券卖空）和空头头寸，通过对冲降低风险

   • 市场中性 ：通过做多股票和做空股指期货对冲系统性风险，风险敞口控制在20%以下

   • 量化策略 ：基于大数据或模型进行选股和择时，分为量化选股和量化择时

   • 行业/趋势策略 ：专注特定行业或趋势性投资

2. 债券策略

   • 纯债策略 ：90%以上资产投资于债券，剩余10%为现金应对赎回

   • 债券增强/复合策略 ：在纯债基础上结合其他资产（如股票、衍生品）提升收益

3. CTA（商品交易顾问）策略

   • 通过期货、期权等衍生品进行多空双向操作，利用杠杆放大收益

4. 宏观策略

   • 分析经济指标、政策变化等宏观经济因素，投资外汇、股票、债券等资产

5. 混合策略

   • 结合两种或多种策略，如股票与债券组合、量化与主观判断等

二、其他重要类别

• 事件驱动策略 ：围绕并购重组、IPO等事件进行投资

• 相对价值策略 ：通过估值差异（如折价股、高估股）获取收益

• 组合基金 ：筛选多只基金构造组合，分散风险

三、策略特点总结

四、补充说明

• 量化策略 可进一步细分为基本面多因子、另类多因子等模型

• FOF（基金中的基金） 通过筛选其他基金实现资产配置

• 随着市场发展，策略边界不断融合，例如AI驱动的量化稳收策略

以上分类覆盖了主流私募基金策略，实际投资中常根据风险偏好和收益目标进行组合配置。