量化机构“砸盘”行为主要源于其高频交易策略和短期逐利特性，具体原因可归纳为以下四点：

1. 高频套利与止损机制

   量化程序通过高频交易捕捉股价波动，当股价达到预设涨幅或跌幅时自动触发卖出或买入指令，导致股价剧烈波动。这种无脑砸盘行为破坏了市场正常交易节奏，尤其在小盘股或热点板块中更为明显。

2. 破坏股性与板块龙头地位

   量化交易通过高频抛售干扰个股或板块的持续上涨，导致股价偏离基本面。例如，当某股票被量化基金相中时，其涨势可能被高频交易压制，无法成为板块龙头，最终被市场抛售。

3. 加剧市场非理性波动

   量化策略通过高频交易放大市场波动，尤其在市场情绪不稳定时，其抛售行为可能引发恐慌性抛售，形成踩踏效应。例如2023年8月28日市场高开低走事件中，量化逢高出货被指为主要诱因之一。

4. 短期逐利与市场情绪操控

   量化机构以短期收益为目标，通过频繁买卖制造市场波动，吸引散户跟风操作。例如，当股价下跌触发止损指令时，大量抛售加剧恐慌，而后续抄底行为又形成短期收割循环。

补充说明 ：部分观点认为量化交易可能被恶意资金利用，但多数头部机构否认“助涨杀跌”行为，强调其通过指数增强等策略提升市场效率，长期稳定市场。