2025年**利率预计将呈现下降趋势，主要受货币政策宽松、LPR引导及房地产市场调控政策影响。具体分析如下：

1. 政策利率与LPR双轮驱动

   央行可能通过降准（0.5-1个百分点）和下调政策利率（50个基点）引导LPR非对称下降25-40个基点。高盛等机构预测全年LPR降息40个基点，其中5年期以上LPR降幅可能在50-75个基点。

2. 房贷利率持续下行

   • 新发放房贷 ：预计利率降至2.5%-2.9%，以当前5年期LPR（3.6%）为基准，全年降息幅度达50-75个基点，部分城市可能低至3%以下。

   • 存量房贷 ：政策调整仅影响重定价日，已发放**按原利率执行，但公积金利率已下调25个基点（首套2.85%，二套3.325%）。

3. 政策调控灵活性

   政府会根据房地产市场实际情况调整政策，若市场低迷可能出台更积极措施，如定向降息或降准，以平衡刺激需求与金融风险。

4. 影响因素与风险

   • 有利因素 ：低通胀、房地产市场需求疲软，需通过降息促进经济复苏。

   • 风险点 ：银行息差压力、公积金政策调整及外部经济环境变化可能限制降息幅度。

2025年**利率整体呈下降趋势，但具体幅度需关注政策落地及市场反馈。