期货套利的基本策略是通过利用市场价格差异，同时进行买入和卖出操作以锁定利润，主要包括跨期套利、跨品种套利、跨市套利和期现套利四种核心方式。

1. 跨期套利：针对同一品种不同交割月份的合约价差进行交易。例如，当近月合约价格涨幅大于远月合约时，可买入近月合约并卖出远月合约（牛市套利），反之则为熊市套利。蝶式套利则通过同时交易三个不同月份的合约来平衡风险。

2. 跨品种套利：基于关联商品（如大豆与豆油）的价格差异进行对冲。若两种商品价差偏离历史均值，可买入低估品种合约并卖出高估品种合约，待价差回归后平仓获利。

3. 跨市套利：同一商品在不同交易所的价格差异可能带来机会。例如，在上海期货交易所买入铜合约，同时在伦敦金属交易所卖出铜合约，需考虑汇率、交割规则等成本因素。

4. 期现套利：通过期货与现货市场的价差套利。当期货价格高于现货时，买入现货并卖出期货合约，待价差收敛后平仓；反之则反向操作。

期货套利能有效降低单一方向交易的风险，但需关注基差波动、政策变化及交易成本等潜在风险。合理选择策略并动态监控市场，方能实现稳健收益。