​​盘后交易卖出的股票通常由做市商、机构投资者或专业交易者承接，他们利用流动性优势和价格差异获取套利机会。​​ 盘后交易时段（通常为正常交易时间后的4小时）因参与者较少、流动性较低，买卖匹配机制与常规时段不同，接盘方行为更具策略性。

1. ​​做市商主导流动性供给​​：做市商在盘后交易中承担核心角色，通过双向报价（买入价和卖出价）为市场提供流动性。当投资者卖出股票时，做市商以自有资金或库存股票接盘，维持市场运行。其利润来源于买卖价差（Bid-Ask Spread），而非短期价格波动。

2. ​​机构投资者的算法交易​​：大型机构利用算法在盘后执行大宗交易，避免日间市场冲击。例如，指数基金调仓或对冲基金套利时，可能被动承接卖盘。部分机构还会分析盘后交易数据预判次日开盘走势，主动参与接盘。

3. ​​套利者的价格博弈​​：专业交易者监控盘后价格与次日开盘价的差异。若盘后卖出价显著低于预期开盘价，他们会低价接盘并等待次日高价卖出。此类操作依赖高频交易系统和实时新闻分析能力。

4. ​​限价订单的被动匹配​​：部分经纪商允许盘后交易中未成交的日间限价订单继续生效。若卖出订单价格与买方挂单匹配，可能被散户或小型投资者接手，但概率低于常规时段。

​​提示​​：盘后交易因流动性风险可能导致成交价偏离预期，普通投资者需谨慎参与。关注公司财报或重大公告后的盘后波动，可间接观察主力资金动向，但不宜盲目跟风操作。