中小企业融资难的核心问题在于信用基础薄弱、抵押物不足、融资渠道单一，但互联网金融等新兴方式正逐步缓解这一困境。

1. 融资难的主要原因

   • 金融机构风险厌恶：银行偏好大型企业，中小企业因经营波动大、财务不规范，面临更高利率或严格审批。
   • 企业自身局限：缺乏足额抵押物（如房产、设备），财务透明度低，平均寿命短（仅3-5年），加剧融资难度。
   • 渠道单一：70%以上依赖银行**，股权融资、债券发行门槛高，三四线城市创新工具（如供应链金融）覆盖不足。

2. 当前融资渠道

   • 传统方式：内部留存收益占资金来源26%，但难以支撑快速扩张；银行**受限抵押和信用。
   • 新兴途径：
     • 互联网金融：低门槛撮合资金需求，但需警惕平台风险；
     • 资产证券化：变现已有资产，适合现金流稳定的企业；
     • 信托融资：灵活放贷，按风险分级保障资金安全。

3. 未来突破方向
   政府补贴、发债融资试点、股权众筹等逐步推广，但中小企业需同步规范财务、提升信用，才能更高效匹配多元融资生态。

解决融资难需企业、金融机构与政策协同，而数字化工具和市场化创新将是关键突破口。