​​军工电子板块是国防信息化建设的核心领域，涵盖通信、雷达、导航、电子对抗等高技术产业，2025年市场规模预计突破5000亿元，政策支持与技术升级双轮驱动下，龙头企业如中航光电、振华科技、宏达电子等凭借技术壁垒和订单优势持续受益。​​

1. ​​行业概览​​
   军工电子涉及军事装备的电子元器件、系统及解决方案，包括相控阵雷达、卫星导航、军用连接器等细分领域。随着国防预算稳定增长（2025年增速7.2%），信息化装备需求加速释放，行业复合增长率达9.3%。

2. ​​核心企业及业务​​

• ​​中航光电（002179）​​：军用连接器龙头，产品覆盖航空、航天等高精尖装备，市占率超60%。
• ​​振华科技（000733）​​：电子元器件领军企业，主营阻容感元件，深度配套军工重点工程。
• ​​宏达电子（300726）​​：军用钽电容器龙头，技术自主可控，客户覆盖全军种装备。
• ​​铖昌科技（001270）​​：相控阵T/R芯片稀缺标的，技术打破国外垄断，应用于卫星及雷达系统。
• ​​雷电微力（301050）​​：毫米波相控阵微系统供应商，产品适配导弹制导及星载雷达。

3. ​​投资逻辑​​

• ​​政策红利​​：国防预算倾斜信息化建设，军工电子列为“十四五”重点方向。
• ​​技术壁垒​​：高端产品如宇航级MLCC、相控阵芯片国产替代空间广阔。
• ​​订单确定性​​：军工采购周期长，头部企业业绩稳定性强。

​​提示​​：军工电子板块受政策与技术迭代影响显著，建议关注研发投入高、订单饱满的细分龙头，同时需注意行业透明度较低的风险。