​​股票套利是通过捕捉不同市场、品种或时间点的价格差异实现低风险盈利的策略，核心方式包括期现套利、跨市场套利和统计套利​​。其本质是利用市场短暂失衡，需快速执行与严格风控，适合对市场敏感且具备量化分析能力的投资者。

1. ​​期现套利​​：通过股指期货与现货指数的价差获利。例如，当期货价格高于现货时，卖出期货并买入现货组合（如ETF或一篮子股票），待交割日价差收敛时平仓。关键难点在于现货组合需精准跟踪指数，且需计算交易成本与冲击成本。

2. ​​跨市场套利​​：同一资产在不同市场的价格差异是机会源。典型如A股与H股差价套利，需考虑汇率、流动性及政策限制。ETF与成分股间的溢价套利也属此类，需程序化交易捕捉瞬时机会。

3. ​​统计套利​​：基于历史数据建模，寻找相关性强的资产配对（如同业股票）。当价差偏离均值时，做多低估方、做空高估方，等待回归。此策略依赖模型稳定性，需警惕市场结构性变化导致模型失效。

4. ​​事件驱动套利​​：围绕分红、并购等事件引发的价格波动布局。例如，利用可转债与正股间的转换溢价套利，或捕捉停牌股复牌后的补涨机会。需提前预判事件结果并快速反应。

5. ​​衍生品套利​​：涉及期权、期货等工具的组合策略。如期权平价套利（利用认购-认沽价格关系）或跨期套利（不同到期合约价差）。需精通衍生品定价与保证金管理。

​​提示​​：套利非无风险，需警惕流动性枯竭、政策突变或技术故障。建议小额试单验证策略，并设置止损。高频套利需基础设施支持，散户可关注低频或跨市场机会。