​​新国十条明确允许保险公司破产，但消费者保单权益有严格保障机制​​。此次政策调整并非首次允许保险公司破产（《保险法》早有规定），而是通过强化监管退出机制，推动行业高质量发展。​​核心保障在于：破产前有监管接管、破产后人寿保单强制转让、保险保障基金兜底救助​​，国内至今未发生保单兑付危机。

1. ​​政策本质与法律基础​​
   新国十条提出“对风险大、不具备持续经营能力的保险机构依法进入破产清算程序”，实际是对《保险法》第90条的重申。保险公司破产并非新规，但政策首次以“风险处置”为核心，强调通过市场化退出机制优化行业生态。例如安邦保险破产后，其1.5万亿元理财保险通过大家保险集团全部兑付，未发生违约。

2. ​​破产前的三重安全阀​​

• ​​偿付能力监管​​：监管部门通过动态监测偿付能力数据，对不达标机构采取接管措施（如新华保险曾被保险保障基金注资接管）。
• ​​保险保障基金干预​​：截至2024年，该基金余额超2400亿元，用于向问题机构注资或协助重组（如安邦案例中动用608亿元）。
• ​​股东责任追溯​​：新规要求股东承诺接受资本金补充、股权转让等监管措施，确保风险不扩散。

3. ​​破产后的保单处置规则​​
   人寿保单（含重疾险）必须转让给其他保险公司，个人保单利益保障不低于90%。非人寿业务（如财险）按《保险保障基金管理办法》分级救助。历史案例显示，国内11家出险机构均通过接管、业务转让等方式完成处置，未影响保单效力。

4. ​​消费者应对建议​​
   优先选择偿付能力充足（综合偿付能力充足率>150%）的保险公司，但无需过度担忧“大小公司”差异。投保时可关注合同中的“保单转让条款”，并定期通过官方渠道查询机构风险评级。

此次政策调整标志着保险业从“规模导向”转向“质量优先”，消费者权益保障机制已通过安邦等案例验证其有效性。理性看待破产风险，聚焦产品本身保障才是关键。