​​人寿万能账户看似兼顾保障与理财，实则存在收益波动大、费用隐蔽、流动性差等风险，尤其不适合追求稳定收益或短期资金需求的投资者。​​

1. ​​收益不确定性高​​
   万能账户虽承诺保底利率（通常1.75%-3%），但实际结算利率随市场波动，近年部分产品利率从4.9%骤降至3.5%。高于保底的部分完全依赖保险公司投资表现，若投资失利，收益可能远低于预期。

2. ​​隐性费用侵蚀本金​​
   初始保费需扣除1%-3%的初始费用，前5年提取还可能收取3%-1%的手续费。例如存入10万元，首年取出或损失3000元手续费，长期持有才能勉强覆盖成本。

3. ​​流动性陷阱​​
   部分产品限制每年仅能提取账户价值的20%，紧急用钱时可能无法全额取出。若中途退保，因高额费用扣除，本金可能亏损。

4. ​​保障功能薄弱​​
   万能账户的保障额度通常随账户价值减少而降低，若长期未追加保费，晚年保障可能形同虚设，远不如纯保障型寿险可靠。

5. ​​替代方案更优​​
   短期理财可考虑国债或货币基金，收益稳定且无手续费；长期保障应优先配置重疾险、定期寿险，避免将万能账户作为主力投资工具。

​​提示​​：投保前务必逐条核对合同细则，优先选择保底利率高、费用透明的产品，且配置比例不宜超过家庭资产的20%。若已持有，建议持有满5年再评估是否继续。