炒股分析公司基本面需从财务、行业、管理等多维度综合评估，核心步骤如下：

一、核心分析维度

1. 财务指标

   • 盈利能力 ：关注净利润率、毛利率、净资产收益率（ROE），连续20%以上的ROE为优质企业。

   • 成长性 ：营业收入和净利润年增长率，连续30%以上为高增长公司。

   • 偿债能力 ：流动比率≥2、速动比率≥1，资产负债率合理（通常不超过70%）。

   • 运营效率 ：存货周转率、应收账款周转率，反映管理效率。

2. 行业与地位

   • 确认公司是否处于政策支持的行业（如新能源、科技），并评估其市场份额和竞争优势。

   • 分析行业竞争格局，优先选择具有护城河（如品牌、技术）的企业。

3. 公司治理与战略

   • 优先选择管理层经验丰富、业绩稳定的公司，关注公司治理结构（如董事会独立性）。

   • 分析公司战略是否聚焦主业，避免多元化导致资源分散。

二、关键分析工具

• 财务报表 ：重点阅读年报，分析资产负债表、利润表和现金流量表，关注自由现金流（FCF）。

• 估值指标 ：市盈率（P/E）、市净率（P/B）、市销率（P/S），结合同行业对比判断合理性。

• 现金流分析 ：通过自由现金流评估公司现金生成能力，支持持续投资。

三、风险与机会

• 风险点 ：关注政策变化、行业周期性、高杠杆经营等潜在风险。

• 机会点 ：留意行业趋势、技术突破、并购重组等潜在利好。

四、综合判断

• 采用“自上而下”与“自下而上”结合的方法，先分析宏观经济和行业，再聚焦公司基本面，最后结合技术面确认入场时机。

• 避免单一指标依赖，通过多维度交叉验证提升分析准确性。