​​龙建股份的重组具备一定靠谱性，但需结合控股股东支持、政策红利及财务风险综合评估。​​关键亮点包括：​​控股股东建投集团持股44.01%且无减持计划​​，​​黑龙江省国企改革政策推动资源整合​​，​​公司作为省内基建龙头具备资产注入潜力​​，但​​高负债率（81%）和海外项目回款压力可能制约重组进度​​。

从股权结构看，建投集团作为黑龙江省国资委控制的核心平台，长期将龙建股份视为基建业务上市载体，近年通过非公开发行增持股份，释放战略重视信号。若集团未上市资产（如环保、新兴业务）具备协同性，未来注入可能性较高。

政策层面，国家“东北振兴”与“一带一路”叠加，公司海外业务覆盖23国，累计合同额超136亿元，技术资质和区域地位为其争取政策倾斜提供优势。但地方政府债务率超警戒线可能影响项目回款，需关注化债政策对财务压力的缓解效果。

业务转型上，公司正打造“第二成长曲线”，探索砂石材料、清洁能源等新兴领域，并通过子公司股权回购（如3.4亿元收购一公司、四公司剩余股权）强化控制力。但战略投资者引入进展缓慢，且2025年一季度净利润仅836万元，显示短期盈利对重组支撑有限。

投资者需注意：重组预期虽存在，但需跟踪建投集团资本运作节奏、负债优化进展及政策落地实效。当前市盈率9.24倍反映市场对其估值偏低，若重组提速或业绩改善，可能释放估值修复空间。建议结合后续财报和国资改革动态谨慎评估。