​​财务管理中的营运资金是指企业流动资产减去流动负债后的净额，是维持日常经营周转的核心流动性资源​​。其核心功能包括衡量短期偿债能力、优化资金使用效率，并通过管理应收账款、存货等关键项目实现风险与收益的平衡。

1. ​​定义与计算​​
   营运资金=流动资产（现金、存货、应收账款等）-流动负债（短期借款、应付账款等）。​​正值​​表示企业有足够流动性覆盖短期债务，​​负值​​则预示偿债风险。例如，若企业持有100万元流动资产、60万元流动负债，营运资金为40万元，说明短期财务健康度较高。

2. ​​核心作用​​

   • ​​短期偿债能力​​：营运资金规模直接反映企业应对突发支付需求的能力。
   • ​​经营灵活性​​：通过控制存货周转期、缩短应收账款回收时间，可​​加速资金回流​​，减少外部融资依赖。
   • ​​风险预警​​：若长期依赖短期负债支撑长期资产（如固定资产），可能引发流动性危机。

3. ​​管理关键点​​

   • ​​动态平衡​​：需根据行业特性调整流动资产比例——零售业需高存货周转，服务业则侧重现金储备。
   • ​​政策选择​​：激进型策略（高短期负债）可能提高收益但增加风险，保守型策略（高流动资产）则降低效率。

4. ​​常见误区与优化​​
   过度追求营收增长而忽视应收账款管理，会导致“账面盈利但现金流枯竭”。企业应建立信用评级制度，结合预算管控资金占用成本。

​​总结​​：营运资金管理是财务健康的“晴雨表”。企业需定期分析流动比率（流动资产/流动负债），结合业务周期动态调整策略，确保资金链安全的同时提升资本回报率。