财务比率分析方法通过量化指标揭示企业经营特征，需结合杜邦分析框架与多维度比较。以下是核心要点：

一、核心分析方法

1. 偿债能力分析

   • 流动比率 ：流动资产/流动负债，衡量短期偿债能力

   • 速动比率 ：（流动资产-存货）/流动负债，更严格反映短期变现能力

   • 资产负债率 ：负债总额/资产总额，评估长期偿债风险

2. 营运能力分析

   • 应收账款周转率 ：365/应收账款周转率，反映收账效率

   • 存货周转率 ：365/存货周转率，体现存货管理效率

   • 总资产周转率 ：营业收入/平均资产总额，衡量资产运营效率

3. 盈利能力分析

   • 毛利率 ：（营业收入-销售成本）/营业收入，反映产品盈利能力

   • 净利率 ：净利润/营业收入，体现整体盈利水平

   • 净资产收益率 ：净利润/平均净资产，衡量股东权益收益

二、分析原则与注意事项

• 多维度比较 ：结合行业均值、历史趋势及竞争对手数据，避免单一指标的片面性

• 系统性分析 ：以ROE为核心指标，串联其他比率进行综合评估

• 局限性提示 ：需关注指标的适用性（如行业特性），避免机械套用标准值

三、应用场景

• 企业决策支持 ：辅助评估财务健康度、优化资源配置及预测发展趋势

• 投资与信贷 ：帮助投资者判断企业风险与收益，债权人评估信用资质