​​银保监会最新规定明确，万能账户利率将告别“固定保底”模式，允许保险公司在保证期满后动态调整最低保证利率，同时禁止开发5年期以下产品，并强化资金运用监管。​​此举旨在防范利差损风险，推动行业回归保障本质，消费者需关注合同条款变化及长期收益稳定性。

万能账户作为兼具保障与投资功能的保险产品，其利率由保证利率和结算利率构成。根据新规，​​最低保证利率上限已从2024年的1.5%进一步收紧​​，且保险公司可设置保证期间，期满后需合理调整利率并告知客户。例如，过去部分产品承诺终身保底1.5%，未来可能调整为阶段性保底。

新规对产品设计提出三大限制：​​仅允许终身寿险、两全保险和年金保险设计为万能型​​，且保险期限不得低于5年。监管部门要求通过退保费用、持续奖励等设计延长保单存续期，例如持续奖励发放不得早于第5个保单年度末，以抑制短期投机行为。

资金运用方面，​​万能险投资非标资产比例被从严限制​​，禁止通过多层嵌套进行关联交易。保险公司需根据账户实际投资收益审慎确定结算利率，并建立特别储备机制。若投资收益率连续低于结算利率，需下调结算利率至保底水平，避免虚高收益误导消费者。

销售环节的“负面清单”明确禁止六类行为，包括弱化保障属性、使用“预期收益”等模糊宣传。销售人员需通过专项培训，并向客户充分提示利率调整风险。现有保单仍按原合同执行，但新增产品需符合动态利率机制。

消费者在选购时需重点关注三点：​​保底利率的保证期限、结算利率的历史波动性，以及资金追加与提取的灵活性​​。长期持有虽能规避早期退保损失，但需平衡收益与流动性需求。监管新规下，万能险将更趋稳健，适合作为资产配置的长期补充。