《分红保险精算规定》是规范分红保险产品运营的核心政策文件，主要包含以下核心要点：

一、基本定义与适用范围

分红保险指保险公司将可分配盈余按比例分配给保单持有人的保险产品，形式包括终身寿险、两全保险或年金保险，且不得将其他产品伪装为分红险。

二、盈余分配机制

1. 分红比例

   保险公司每年需将可分配盈余的 70%以上 分配给投保人，剩余部分归股东所有。

2. 分红平滑机制

   投资收益好的年份需留存部分利润进入“分红特别储备”，用于补贴收益差的年份，确保分红稳定性。

3. 终了红利计算

   保单终了红利与特别储备挂钩，所有保单终了红利之和等于特别储备乘以分配比例（如70%）。

三、演示与信息披露要求

1. 红利演示调整

   连续3年实际分红未达中档水平时，需下调演示标准至近3年平均水平，防止夸大宣传。

2. 独立核算与透明度

   分红账户独立于其他账户，保险公司需披露费用收取、投资策略等信息，增强产品透明度。

四、特别储备与监管要求

1. 特别储备用途

   用于平衡年度分红波动，计提时不得为负，且不得影响其他准备金科目。

2. 偿付能力约束

   在“偿二代”过渡期内，分红险需按新规提取法定责任准备金，确保偿付能力。

五、其他关键条款

• 分红方式 ：支持现金红利（如抵交保费、累积生息）和增额红利（增加保额）。

• 风险提示 ：红利水平不保证，部分年度可能为零。

该规定通过多维度约束，保障了分红险的稳健性和投保人权益，同时促进行业规范发展。