​​国产芯片替代的真正龙头股集中在具备核心技术突破、市场份额领先且政策支持的核心企业，包括中芯国际（制造）、北方华创（设备）、海光信息（CPU/GPU）、兆易创新（存储）等。​​这些企业覆盖芯片设计、制造、设备及材料全产业链，在汽车电子、AI算力、先进封装等关键领域实现国产化率快速提升，部分技术已达国际领先水平。

• ​​中芯国际​​：国内最大晶圆代工厂，14nm工艺量产并用于华为麒麟芯片，7nm风险试产中，成熟制程扩产受益于车规芯片需求爆发。
• ​​北方华创​​：半导体设备全能龙头，覆盖刻蚀、薄膜沉积等关键设备，14nm设备国产化率超80%，深度绑定中芯国际、长江存储等头部晶圆厂。
• ​​海光信息​​：国产x86架构CPU/GPU标杆，深算DCU性能对标英伟达A100，适配国产AI大模型训练需求。
• ​​兆易创新​​：NOR Flash全球市占率前三，车规级存储芯片通过国际认证，DRAM自研19nm工艺突破。
• ​​龙芯中科​​：自主LoongArch指令集CPU性能达英特尔10代水平，党政军及工控领域渗透率持续提升。
• ​​寒武纪​​：AI芯片领军企业，思元系列云端芯片中标国家级智算中心项目，算力密度国际领先。
• ​​中微公司​​：5nm刻蚀设备获台积电认证，在长江存储等国产产线中份额超60%。
• ​​长电科技​​：全球封测三强，4nm Chiplet技术量产华为昇腾芯片，先进封装技术打破海外垄断。

​​总结​​：国产芯片替代龙头股的核心逻辑在于政策驱动（大基金重点扶持）、技术迭代（成熟制程国产化率超30%）及市场需求（AI/新能源车爆发）。投资者需关注企业在细分领域的不可替代性，同时警惕地缘政治与行业周期波动风险。