银行间同业拆借利率（Shibor）属于‌市场化短期利率‌，是‌金融机构之间短期资金借贷的基准利率‌，具有‌市场化、无担保、批发性‌的特点，直接影响货币市场流动性和资金成本。

1. ‌市场化利率属性‌
   银行间同业拆借利率由市场供需决定，反映金融机构短期资金余缺状况，央行通过货币政策工具间接影响其走势，但不由官方直接定价。

2. ‌短期利率特征‌
   期限通常在1天至1年，以1周、3个月等短期品种为主，是衡量市场短期资金价格的核心指标，与长期利率（如国债收益率）形成互补。

3. ‌无担保交易性质‌
   拆借双方仅凭信用进行资金融通，无需抵押物，因此利率水平隐含市场对金融机构信用风险的评估，流动性紧张时利率可能快速上升。

4. ‌批发性利率功能‌
   主要服务于银行、保险等大型金融机构的大额资金调度，与个人存**利率不同，但会通过传导机制影响实体经济融资成本。

银行间同业拆借利率是观察货币市场动向的“风向标”，其波动既反映短期资金面变化，也为央行调控政策提供参考依据。企业和投资者可关注其趋势，预判市场流动性松紧。