​​截至2025年3月，中国量化私募行业呈现头部集中化趋势，百亿级机构达32家，其中宁波幻方量化、黑翼资产、宽德私募等凭借长期稳定的超额收益稳居第一梯队。​​ 近一年收益榜单中，博弈资产、全成基金等中小私募表现亮眼，而茂源量化、蒙玺投资等则在近三年周期中持续领先，凸显策略多样性与市场适应力。

从核心策略分布看，股票量化策略占据主导（62%），期货及衍生品策略（16%）与多资产策略（13%）紧随其后。上海以46家量化私募成为核心聚集地，北京、深圳、杭州分别以13家、13家、9家次之。值得注意的是，百亿量化私募中，宽德私募、宁波幻方量化、黑翼资产等近一年收益均位列前30名，其中黑翼资产旗下产品“量化成长18SA类份额”以​**​*%的近一年收益成为百亿级产品标杆。

分规模区间看，5亿以下私募在近一年百强中占比23%，但百亿机构仍以21家的数量展现头部效应。例如，新锐私募云起量化（管理规模10-20亿）凭借​​*%的近一年收益跻身第6名，其多因子选股与动态风控策略表现突出；而老牌机构茂源量化（百亿规模）则通过覆盖股、债、期货的全策略体系，以​​*%的近三年收益成为长期稳健典范。

技术驱动成为行业分水岭。头部机构如幻方量化已全面应用深度学习技术，团队包含奥赛金牌得主与AI专家；黑翼资产则通过全流程AI量化实现策略多元化，连续6年蝉联金牛奖。中小私募亦加速创新，如博弈资产将传统“首板打板”策略升级为量化模型，年化收益超​**​*%。

投资者需注意，量化私募业绩受市场流动性、政策环境等因素影响显著。例如2024年雪球产品赎回潮曾导致部分策略回撤，但头部机构通过高频迭代（如世纪前沿的全频段覆盖策略）快速修复净值。建议结合自身风险偏好，关注机构的历史回撤控制能力与策略透明度，优先选择长期收益稳定的多元化管理人。