​​中远海控最新目标价区间为14-32元/股，核心亮点包括：机构预测2025年PE 7.5倍对应目标价18.6元（A股）、高股息防御性（股息率5.31%-9.3%）、运价周期触底后的估值修复潜力。​​

1. ​​机构目标价分歧与依据​​
   大和证券将H股目标价上调至14港元（约14.7元人民币），认为当前风险回报比具备吸引力；而部分国内机构基于DCF模型和行业均值PE（8-10倍），给出24-32元的目标价。差异源于对运价周期、关税政策及全球贸易复苏预期的不同判断。

2. ​​估值支撑因素​​

   • ​​股息安全垫​​：2024年分红率50%，每股派息1.03元，A/H股股息率分别达5.31%和9.3%，显著高于公用事业龙头。
   • ​​低估值修复​​：当前PE 4.31倍（A股）、PB 0.96倍，低于行业均值（PE 9.6倍、PB 1.5倍），若盈利回升至300亿元，PE仅6倍。
   • ​​政策与长协价锁定​​：欧线长协价同比上涨1000美元/FEU至2500美元，叠加“东数西算”订单占比超30%，对冲运价波动风险。

3. ​​风险与压制因素​​

   • ​​运力过剩​​：2025年全球新增运力180万TEU（+5.7%），SCFI即期运价同比下跌12.3%，供需失衡或持续。
   • ​​地缘与关税​​：红海复航预期或导致绕行成本减少，美国对华关税若落地可能拖累货量1.5%-2%。

​​总结​​：中远海控短期需关注14元技术支撑位，中长期目标价取决于运价周期反转及绿色转型进展。投资者可结合高股息特性与波段策略布局，但需警惕行业供需错配风险。