江苏社保退休金低于浙江的核心原因在于两省养老金计算公式、过渡性补偿政策、社平工资标准及财政补贴力度的差异。具体表现为：浙江采用更高口径的社平工资、更优厚的过渡性养老金系数（1.4% vs 江苏1.2%）、更早覆盖视同缴费年限（1997年前 vs 江苏1995年前），以及更强的财政补贴能力，最终形成显著待遇差距。
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社平工资计算口径差异
江苏采用全省统一社平工资，受苏北等经济较弱地区拉低均值（2022年约7600元/月），而浙江采用“非私营单位社平工资”或“全口径社平工资”中的较高值（2022年约8400元/月，杭州超1万元/月）。基础养老金计算中，浙江因社平工资更高，同等条件下比江苏高出约240元/月。 -
过渡性养老金政策悬殊
江苏过渡性养老金仅按1995年前工龄计算，系数1.2%，而浙江覆盖至1997年，系数1.4%。例如，10年视同缴费年限者，浙江每月可比江苏多领264元。江苏过渡性养老金补发进度滞后（2025年仅补发70%），浙江已基本完成全额补发。 -
财政补贴与记账利率差异
浙江对城乡居民养老保险的补贴力度更大（如杭州基础养老金达330元/月，江苏普遍低于200元），且个人账户记账利率长期高于国家标准（6%-8% vs 江苏6%），加速账户积累。江苏因老龄化严重（60岁以上人口占比22.15%）、上缴中央调剂金压力大（2023年177亿元 vs 浙江20.45亿元），地方财政对养老金的投入受限。 -
调整机制与经济结构影响
浙江养老金年度调整中，挂钩比例（0.86% vs 江苏0.4%）和高龄补贴（如80岁以上额外60元/月）更优。经济结构上，浙江民营经济发达，职工缴费基数普遍较高；江苏制造业占比大，灵活就业者多选择低缴费档次，进一步制约养老金水平。
总结：江苏退休金较低是政策设计、历史负担与人口结构共同作用的结果。未来需通过优化过渡性养老金计算、加大财政补贴、平衡区域发展等措施逐步缩小差距。对于个人，延长缴费年限、提高缴费基数仍是提升待遇的关键。