‌商业**利率比公积金**高，主要原因是资金来源不同、政策定位不同、风险定价机制不同。‌公积金**享受国家政策性补贴，而商业**则完全市场化运作，导致两者利率存在显著差异。

1. ‌资金来源不同‌
   公积金**资金来源于职工缴存的住房公积金池，属于互助性低息**，国家通过政策倾斜降低利率。商业**资金来自商业银行自有资金或吸储成本，需覆盖资金成本并实现盈利。

2. ‌政策定位差异‌
   公积金**是国家住房保障体系的一部分，旨在减轻职工购房压力，利率通常低于市场水平。商业**以盈利为目的，利率需反映市场资金供求关系和银行风险收益要求。

3. ‌风险定价机制‌
   公积金**审核更严格（如缴存年限、余额限制），违约风险相对较低；商业**受众更广，包含信用风险更高的群体，银行通过提高利率对冲潜在坏账损失。

4. ‌流动性差异‌
   公积金**审批周期长、额度受限，流动性较低；商业**放款快、灵活度高，流动性溢价也会体现在利率中。

‌提示：‌ 若符合条件，优先组合使用公积金**（利率更低）与商业**（额度灵活），可显著降低购房成本。具体选择需综合评估个人资质、**期限及资金需求紧迫性。