工龄38年退休确实可能存在“吃亏”的问题，主要体现在养老金水平相对较低、退休生活成本逐年上升以及养老资源分配不均等方面。

养老金水平不足

1. 养老金计算公式：养老金由基础养老金和个人账户养老金组成。工龄38年的职工，其养老金水平取决于缴费基数、缴费年限以及个人账户余额。由于过去工资水平较低，缴费基数较小，导致养老金积累不足。
2. 政策调整影响：养老金调整政策通常采取“定额调整、挂钩调整、适当倾斜”的方式，但调整幅度有限，难以完全弥补生活成本上升带来的压力。

退休生活成本增加

1. 养老成本指数上涨：近年来，养老成本指数持续高于居民消费价格指数（CPI），表明退休生活成本增长速度快于普通物价水平。
2. 医疗费用压力：随着年龄增长，医疗开支成为退休生活的重要支出，但养老金增长难以覆盖医疗费用上涨。

养老资源分配不均

1. 延迟退休政策：部分政策建议延长退休年龄，这可能导致“早退休”人群的养老金水平相对较低，无法享受延迟退休带来的福利。
2. 城乡差异：不同地区和单位的养老金发放标准存在差异，一些“老人”群体可能因政策变化而吃亏。

应对建议

1. 增加养老金来源：通过企业年金、职业年金或个人养老金投资等方式，为退休生活提供额外保障。
2. 合理规划退休生活：提前制定财务规划，合理分配退休金，同时关注健康管理和心理调适，提升生活质量。

工龄38年退休可能面临养老金水平不足、生活成本增加等问题，需要通过多种方式提前规划，确保退休生活的稳定与舒适。