抵押贷和房贷的划算程度需根据具体需求和条件综合判断，以下是关键对比分析：

一、利率与费用

1. 房贷利率更低

   房贷（尤其是首套房）利率普遍低于抵押**。例如，一线城市首套房贷利率约4.1%-5.2%，而抵押**利率通常在6%-10%之间，部分产品可能更高。

2. 抵押**手续费多

   抵押**需支付垫资费、评估费、手续费等，长期来看可能增加总成本。例如，转贷时需支付高额垫资费，且部分产品利息高于原房贷利率。

二、**用途

1. 房贷专用于购房

   房贷用途明确，且政府可能提供税收减免等政策支持，适合刚性购房需求。

2. 抵押**用途广泛

   可用于经营、消费、购车等，但需满足资质要求（如营业执照），且部分用途（如购房）可能受限。

三、还款期限与压力

1. 房贷还款期限长

   房贷最长可达30年，等额本息方式下每月还款压力较小，适合长期稳定收入人群。

2. 抵押**期限短

   通常不超过10年，等额本金方式前期还款压力较大，适合短期资金周转需求。

四、风险与保障

1. 房贷风险低

   房产作为抵押物，价值稳定且受政策保护，银行审批相对严格。

2. 抵押**风险较高

   抵押物价值波动可能影响**安全，且需持续维护抵押物（如房产）。

五、特殊情况建议

• 房贷转抵押贷不划算 ：多数情况下，转贷后利息更高且手续复杂，需谨慎评估收益。

• 公积金**优先 ：若符合条件，公积金利率（约3.25%）远低于商业抵押**。

总结 ：若目的是购房且长期居住，房贷更划算；若为短期资金需求或经营用途，抵押**灵活但成本较高。建议根据自身信用、收入、抵押物价值等因素综合选择，并咨询专业机构评估。