上市公司询证函造假是指上市公司在审计过程中‌伪造、篡改或隐瞒‌与第三方机构的往来确认函件，以达到‌虚增资产、隐瞒负债或操纵利润‌的目的。这种行为严重违反《证券法》和会计准则，可能导致‌股价暴跌、监管处罚甚至刑事责任‌，是资本市场典型的财务舞弊手段之一。

1. ‌常见造假手法‌

   • ‌伪造银行回函‌：虚构银行存款余额或**信息，例如通过PS技术修改电子回函。
   • ‌串通关联方‌：与供应商/客户合谋出具虚假交易确认，掩盖关联交易或收入造假。
   • ‌选择性发函‌：仅向配合度高的第三方发送询证函，回避关键交易对象。
   • ‌篡改函证内容‌：拦截快递修改数据，或胁迫审计人员接受不完整回函。

2. ‌造假核心动机‌

   • ‌维持股价‌：通过虚增利润满足市场预期，避免触发退市条件。
   • ‌掩盖资金占用‌：隐藏大股东违规占用资金的事实，例如伪造银行存款证明。
   • ‌骗取融资‌：美化财务报表以获取银行**或发行债券。

3. ‌识别风险信号‌

   • 回函率异常低或大量函证由同一人经手
   • 函证格式不一致（如印章模糊、联系方式缺失）
   • 审计调整与函证结果存在明显矛盾
   • 上市公司频繁更换会计师事务所

4. ‌法律后果与监管趋势‌
   根据新《证券法》，造假行为可能面临‌千万级罚款‌、强制退市及主要负责人市场禁入。近年来监管层已推动电子函证平台建设，通过区块链技术实现‌全流程留痕‌，大幅降低人工干预空间。

上市公司询证函造假本质是挑战资本市场诚信底线，投资者需警惕异常财务数据，监管部门正通过技术升级与惩戒结合压缩舞弊空间。企业若铤而走险，终将付出远超短期利益的代价。