​​中国房贷利率历经多次调整，从1990年代高达15%的利率降至2024年首套房贷平均3.59%的历史低点，政策导向与经济周期是核心驱动因素。​​ 以下是关键调整阶段与特点：

1. ​​1990-2007年：固定利率主导​​
   早期房贷利率实行固定制，1996年5年期利率达15.12%，2002年降至5.76%。2004年回升至6.12%，2007年升至7.83%，反映经济过热调控需求。

2. ​​2008-2014年：危机与刺激交替​​
   2008年金融危机后利率骤降至5.94%，2010年反弹至6.4%以抑制泡沫。2012年微调至6.15%，体现“稳增长”与“防风险”平衡。

3. ​​2015-2019年：市场化改革深化​​
   2015年利率降至4.9%，2016年推行LPR机制，结束固定利率时代。2017年收紧至4.9%-5.46%，打击投机需求。

4. ​​2020-2024年：LPR时代与历史新低​​
   2020年全面实行LPR浮动利率，首套利率从4.65%降至2024年3月的3.59%，南京等地甚至出现2.7%的“2字头”利率，政策宽松力度空前。

​​​​ 房贷利率变化是经济晴雨表，未来或随LPR进一步灵活调整。购房者需关注政策动态与重定价周期，合理规划财务。