根据2025年最新政策，中国养老保险体系在制度覆盖、资金管理、待遇计发等方面进行了重要调整，主要变化如下：

一、个人养老金制度全国推开

1. 覆盖范围扩大 ：个人养老金制度已从试点地区推广至全国，覆盖范围显著提升。

2. 缴费上限与税优 ：个人每年最高可缴纳1.2万元，缴费额可在税前扣除，领取时按3%比例补税。

3. 产品特性 ：采用封闭式投资账户形式，注重长期稳定收益，兼具养老储备与流动性补偿功能。

二、灵活就业人员参保政策优化

1. 户籍限制取消 ：无论户籍所在地，只要当地有稳定就业，均可参加养老保险。

2. 制度衔接 ：与基本养老保险、新农保等形成多层次保障体系，避免重复参保。

三、延迟退休政策实施

1. 渐进式延迟 ：1965年后出生的女性职工和居民每2年延迟1年退休，男性职工退休年龄逐步提高至65岁（2025年实施）。

2. 过渡安排 ：对“中人”（1978年前参加工作、改革后退休）实行“保低限高”计发过渡性养老金。

四、养老保险基金保值增值

1. 市场化投资 ：扩大基金投资规模，完善社保基金投资运营机制，确保资金安全与增值。

2. 制度协同 ：与商业养老保险形成互补，通过政策引导居民建立多元化养老储备。

五、其他关键调整

1. 养老金计发标准 ：基础养老金与个人账户养老金按比例计发，整体替代率约60%。

2. 权益保障 ：明确退休人员加入外国国籍后仍可领取中国养老金，但需遵守缴费年限等基本条件。

总结

新政策通过扩大覆盖、优化缴费机制、完善待遇计发等措施，构建多层次养老保障体系，同时强化基金监管与长期投资能力，旨在应对人口老龄化挑战，确保养老金制度的可持续性。