弱式有效市场（Weak-Form Market Efficiency）是金融市场有效性理论中的一个核心概念，它描述了市场在信息反映效率上的一种特定状态。在弱式有效市场中，证券价格充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息，从而投资者不可能通过分析以往价格获得超额利润。

具体来说，弱式有效市场包含以下几个关键点：

1. 信息反映 ：证券价格已经充分反映了其历史交易价格和交易量中所隐含的信息，这包括过去的收益率、交易量、大宗交易记录等历史数据。

2. 超额利润 ：在弱式有效市场中，任何基于这些历史信息进行的买卖决策都无法使投资者获得超额收益，即市场的价格变动已经完全吸收了历史信息的影响。

3. 技术分析无效 ：由于价格已经充分反映了历史信息，因此使用当前及历史价格对未来作出预测是徒劳的，技术分析在弱式有效市场中失去作用。

4. 信息获取 ：股价的历史记录不含有对预测未来价格有用的信息，况且人人都可以获得这样的信息，没有人更加高明。因此，利用历史资料对市场未来的价格趋势分析是徒劳的。

弱式有效市场是最低层次的市场有效性，它的信息集是资产价格变动有关的历史信息，包括交易的价格和交易量。在弱式有效市场中，信息从产生到披露的效率受损，即存在“内幕消息”，投资者对信息的价值判断也受损。并不是每个投资者都能对披露的信息做出全面、正确、及时、理性的解读和判断，只有那些掌握了特殊分析工具、分析能力很高的专业人士，才能对披露的信息做出恰当的理解和判断。

综上所述，弱式有效市场是金融市场有效性理论中的一个重要概念，它揭示了市场在信息反映效率上的一种特定状态，即市场价格已经充分反映了历史信息，投资者无法通过分析以往价格获得超额利润。